3.584. Lo ngại nợ xấu từ tín dụng “biến tướng”

>>> ANVI ra mắt sách mới TRÁCH NHIỆM CỦA NGƯỜI QUẢN LÝ CÔNG TY <<<

3.584. Lo ngại nợ xấu từ tín dụng “biến tướng”

12:45, 03/01/2022

(ĐTTC) – Nhận xét về tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống TCTD đã vượt ngưỡng 3%, LS. TRƯƠNG THANH ĐỨC, Giám đốc Công ty Luật ANVI, thành viên Trung tâm Trọng tài Quốc tế Việt Nam (VIAC), cho rằng cách tiếp cận và xử lý nợ xấu hiện nay, cùng với việc tăng trưởng tín dụng mà nới lỏng điều kiện vay, có thể dẫn đến nợ xấu phình to trong những năm tới, gây những hệ lụy cho nền kinh tế.

PHÓNG VIÊN: – Ông nhận xét thế nào về tỷ lệ nợ xấu năm 2021 do NHNN cập nhật và công bố?

TRƯƠNG THANH ĐỨC:– Về nguyên tắc, khi nợ xấu từ 3% trở lên, TCTD không được mở thêm chi nhánh giao dịch mới và bị hạn chế về room tín dụng. Còn khi tỷ lệ nợ xấu từ 10% trở lên sẽ thuộc diện kiểm soát đặc biệt.

Hiện nay, theo số liệu thống kê của NHNN, cả nợ xấu nội bảng và tích lũy 8,2%, đây là con số đáng báo động, bởi nó nhảy vọt so với năm 2020. Tôi cho rằng con số này dẫu chưa phản ánh hết số nợ xấu, song đã phản ánh đúng thực trạng của thị trường tín dụng hiện nay.

Nợ xấu sẽ bộc lộ rõ sau khi dòng vốn tín dụng được bơm vào nền kinh tế đã đủ thời gian chu kỳ nhất định. Sớm nhất là chu kỳ 6 tháng nợ xấu bắt đầu xuất hiện, và thường bùng phát sau thời gian 1-2 năm, lúc đấy đã hết thời gian đảo nợ và doanhn nghiệp (DN) cũng hết cách để xoay xở.

Về Thông tư 01 của NHNN cơ bản vẫn là biện pháp kỹ thuật tạm thời, có thể gọi là “tạm ẩn nợ xấu”. Vì khi không áp dụng Thông tư 01 nữa nợ xấu sẽ tăng.

Quan điểm của tôi vẫn là giữ đúng nguyên tắc: bản chất của nợ quá hạn, chuyển thành nợ xấu là nợ xấu, phải nhìn thẳng như thế, không thể cơ cấu rồi cho rằng tỷ lệ nợ xấu không đáng kể. Vì thế, con số tỷ lệ nợ xấu năm 2021 NHNN vừa công bố đáng để lo ngại.

– Tuy nhiên, Thông tư 01 được cho là cần thiết giúp DN tiếp cận được nguồn vốn tín dụng để đầu tư sản xuất kinh doanh, nhất là trong bối cảnh dịch Covid-19 đang tác động nặng nề đến nền kinh tế?

– Ở đây cần chú ý đến sức hấp thụ nguồn vốn tín dụng của DN. Việc áp dụng Thông tư 01 hiện nay đang “cào bằng”, thậm chí việc hạ trần lãi suất xuống thấp cũng không đưa lại hiệu quả như mong muốn.

Bởi lẽ, trong số DN cần nguồn vốn tín dụng có nhiều loại. Nhóm thứ nhất là DN làm ăn được, có nền tảng tài chính và sản xuất kinh doanh vững chắc, họ không cần vay.

Nhóm thứ hai chủ yếu là DNNVV, đa số không cần vốn lớn vì sản xuất chủ yếu từ vốn tự có, và dù có hạ lãi suất nhóm này cũng khó tiếp cận nguồn vốn tín dụng.

Nhóm thứ ba là nhóm DN cần quan tâm, đó là những DN có “tiền sử” bị nợ xấu, không thể vay nữa mới quan tâm nhiều đến Thông tư 01.

Tôi nói thêm, bản thân NH không mặn mà với Thông tư 01, bởi nếu buộc phải gia hạn theo Thông tư 01 trong năm 2022, nguy cơ nợ xấu bung ra rất khó tránh khỏi. Đây sẽ là cú sốc cho nền kinh tế, cho NH và DN.

Tăng trưởng tín dụng hiện tăng khoảng 13%. Nếu số tiền này bơm ra thị trường theo hình thức cho vay để DN làm ăn hiệu quả, tất nhiên sẽ thu hồi được vốn. Nhưng điều đáng lo ngại là dòng tiền bơm ra không đi đúng đối tượng, sau một hồi “chế biến” đã chảy sang những lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro như chứng khoán, bất động sản, bitcoin. Trong ngành NH đã xảy ra nhiều vụ việc nói trên, đó là vay để đảo nợ, để đầu tư các lĩnh vực khác, như vụ án Huyền Như là thí dụ điển hình.

Theo tôi, có lẽ cần lấy bài học về điều hành chính sách tiền tệ giai đoạn 2008-2009 để cảnh báo thời điểm hiện tại. Năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu khiến nền kinh tế nước ta chịu ảnh hưởng nặng nề. Chính phủ đã tung ra gói kích cầu 8 tỷ USD để hỗ trợ các DN, trong đó có gói hỗ trợ lãi suất 1 tỷ USD.

Gói này dùng trực tiếp ngân sách, thông qua các NH hỗ trợ lãi suất 4%/năm, giúp DN phục hồi sản xuất, xuất khẩu và mở rộng đầu tư. Nhưng kết quả đạt được không như mong muốn, thậm chí còn khiến tỷ lệ nợ xấu tăng lên mức 2 con số. Hệ quả, suốt nhiều năm sau các NH loay hoay xử lý nợ xấu. Đến nay, sau hàng chục năm gói hỗ trợ này vẫn chưa quyết toán được.

– Vậy đối với xử lý nợ xấu hiện nay và trong những năm tới sẽ nên theo hướng nào, thưa ông?

– Thực tế cho thấy, việc NH hạ lãi suất, hay nói đúng hơn là hỗ trợ DN thông qua chính sách tiền tệ dư địa không còn nhiều, nhất là trong điều kiện phải ưu tiên đảm bảo ổn định vĩ mô, kiểm soát lạm phát và đảm bảo an toàn, bền vững hệ thống NH. Lãi suất hiện đã ở mức thấp trong 20 năm qua (lãi suất cho vay 5 lĩnh vực ưu tiên hiện 4,5%/năm), lãi suất cho vay 6-7%/năm đối với kỳ hạn ngắn, 9-11%/năm đối với kỳ hạn trung và dài.

Điều quan trọng là sức hấp thụ vốn của nền kinh tế còn yếu, trong khi đó yêu cầu đảm bảo ổn định, an toàn, bền vững hệ thống TCTD là vấn đề đang phải đặt ra.

Về Thông tư 01 và 03/2021/TT-NHNN, tôi cho rằng mục tiêu 2 thông tư này đặt ra là nhằm hỗ trợ DN bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19 là cần thiết ở khía cạnh DN được giãn, hoãn, điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, và hỗ trợ khách hàng gặp khó khăn. Nhưng 2 thông tư này cũng cần phân tách rõ.

Một là, “bật đèn xanh” việc tiếp tục cho vay, thực chất là hạ chuẩn cho vay. Nếu 2 thông tư không cho phép các NH không được làm. Hai là, khuyến khích NH hỗ trợ khách hàng bằng các chính sách ưu đãi, trong đó có thỏa thuận miễn, giảm lãi, phí, phạt. Thực ra điều này nếu thông tư không cho phép NHTM vẫn được làm.

Đáng nói, 2 thông tư có nguy cơ dẫn đến sai bản chất, thực chất của nợ xấu. Về bản chất, việc xử lý tạm khoanh nợ, tạm thời được miễn trách, tạm thời không áp dụng “chế tài” xấu để hỗ trợ DN và NH.

Tuy nhiên, xử lý như 2 thông tư trên có nguy cơ gây nhầm lẫn, chủ quan, đánh giá không đúng bản chất, tính chất của nợ xấu, dẫn đến nguy cơ rất lớn cả về chất lượng tín dụng trong tương lai gần, đó là nợ xấu ngày càng phình to.

– Xin cảm ơn ông.

Lưu Thủy (thực hiện)

—————

Sài Gòn Đầu tư tài chính (Tài chính) 03-01-2022:

https://www.saigondautu.com.vn/tai-chinh/lo-ngai-no-xau-tu-tin-dung-bien-tuong-100634.html

(1.196/1.293)

Bài viết

312. Khát vọng hùng cường: Thể chế là chìa khoá...

Khát vọng hùng cường: Thể chế là chìa khoá mở ra Kỷ nguyên mới. (BĐS) - Chúng ta đang ở trong những thời khắc lịch sử rất quan trọng của đất nước. Sau mấy chục năm đổi mới và cải cách, chúng ta lại bắt đầu bước vào kỷ nguyên mới bằng việc thay đổi mạnh mẽ, đặc biệt là cải cách thế chế.Lời tòa soạn: Cải cách thể chế và tôn trọng thị trường được xem là hai yếu tố then chốt, mở ra con đường phát triển bền vững cho mỗi quốc gia. Bài học từ những nền kinh tế thành công trên thế giới đã cho thấy, một môi trường kinh doanh minh bạch, công bằng, cùng với sự tôn trọng các quy luật của thị trường, sẽ tạo động lực mạnh mẽ cho sự sáng tạo và tăng trưởng.Vậy, thực trạng cải cách thể chế và sự vận hành của thị trường tại Việt Nam hiện nay ra sao? Những giải pháp nào cần được triển khai để khai phá tiềm năng phát triển của đất nước? Reatimes xin trân trọng giới thiệu chùm bài viết: Khát vọng hùng cường: Cải cách thể chế và tôn trọng thị trường là chìa khóa phát triển của Luật sư Trương Thanh Đức, Giám đốc Công ty Luật ANVI, Trọng tài viên VIAC, một chuyên gia có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực pháp lý và kinh tế, về câu chuyện này. Sau khoảng thời gian dài đổi mới, bứt phá, chúng ta lại đang bị chậm chân và tụt hậu. Rất may là hiện chúng ta có rất nhiều cơ hội và lợi thế, trong đó có ba lợi thế dành cho tất cả mọi người, không loại trừ một ai. Đó là kinh doanh, tiêu dùng và hội nhập. Tôi cho rằng, thế giới nếu có, cùng lắm cũng chỉ một hay hai chứ không có được đồng thời ba lợi thế như chúng ta.Thứ nhất, doanh nhân và người dân đất nước ta chấp nhận rủi ro rất cao. Họ sẵn sàng đầu tư, sẵn sàng kinh doanh rất mạnh mẽ, kể cả trong nhiều lĩnh vực mạo hiểm.Thứ hai, doanh nghiệp và người dân chấp nhận hội nhập rất mạnh mẽ với hàng loạt các hiệp định, hiệp ước chúng ta tham gia và trên thực tế đã được biến thành hành động và cho kết quả rõ nét. Chúng ta sẵn sàng tham gia chuỗi cung ứng tiêu thụ toàn cầu. Chúng ta đã bắt nhanh và tận dụng được lợi thế của công nghệ, của trí tuệ nhân tạo, của những thành quả đổi mới. Ở nhiều nước khác, người ta phát triển, tăng tốc, đổi mới trong những giai đoạn chưa có những lợi thế này.Thứ ba, người tiêu dùng Việt Nam chi tiêu rất mạnh tay. Có thể nói, chúng ta chưa giầu nhưng rất "chịu chơi" và chịu chi, tức khả năng tiêu thụ rất mạnh hàng hóa, dịch vụ từ bình dân cho đến cao cấp.Thị trường 100 triệu dân chấp nhận rủi ro lớn, chấp nhận hội nhập cao và chấp nhận tiêu thụ mạnh là thị trường quá hấp dẫn và có rất nhiều cơ hội phát triển.Đấy là những cơ sở để chúng ta bứt phá trong sản xuất, kinh doanh và cạnh tranh toàn cầu. Nhưng đẩy mạnh sản xuất, phát triển thương mại, dịch vụ hay gia tăng tiêu thụ thì cũng đều phụ thuộc rất nhiều vào thể chế.[caption id="attachment_46703" align="alignleft" width="450"] Cải cách thể chế - yếu tố then chốt để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Ảnh: Chinhphu.vn.[/caption]Chúng ta đã từng tiến rất nhanh, rất mạnh, rất tốt, như một giấc mơ và hơn cả giấc mơ mà thế giới cũng phải ghi nhận. Nhưng đó mới chỉ là so sánh với chính chúng ta, với mặt bằng khởi đầu rất thấp. Đã chấp nhận nền kinh tế thị trường và hội nhập sâu, rộng toàn cầu mà chỉ so với chính mình thì không mấy ý nghĩa, thậm chí là vô nghĩa, là ru ngủ, là trì trệ, tụt hậu. Nếu như sắp tới không vượt qua chính mình thì chúng ta cũng vẫn cứ đi lên, vẫn cứ tiến bộ, vẫn cứ tăng trưởng vì là xu thế tất yếu. Tuy nhiên, tiến lên kiểu nhờ nước nổi, bèo nổi thì không khác nào kiểu tư tưởng lội nước đi sau, bình chân như vại, được chăng hay chớ, theo đóm ăn tàn và sẽ chỉ quanh quẩn ở cuối, đi sau thiên hạ.Thách thức của chúng ta là buộc phải chạy đua với các nước trong lúc họ cũng rất nhanh, rất cởi mở, rất tạo điều kiện phát triển. Do đó, muốn bước vào kỷ nguyên mới thành công thì đừng ngủ mê trên thành tích.Chúng ta đã từng rất khốn khổ, nghèo đói vì chính sách phát triển không phù hợp quy luật thị trường, khiến kinh tế bị kìm hãm, lạc hậu. Nhưng chúng ra đã kịp nhận ra để thay đổi và phát triển với chính sách đúng đắn, rộng mở. Công cuộc đổi mới, cải cách đã được mở ra với những chính sách mạnh dạn phá rào để tháo gỡ điểm nghẽn dòng chảy lưu thông của hàng hoá nói chung và lương thực nói riêng trong cơ chế ngăn sông, cấm chợ, bóp nghẹt thị trường lúc đó.Đáng tiếc là những năm gần đây, nền kinh tế lại đang đối mặt trở lại với nguy cơ bị thắt chặt, trói buộc. Nhiều việc lớn, việc khó không được tháo gỡ, tạo điều kiện, mà chỉ muốn ngăn chặn, cấm đoán, có lẽ là do sợ chịu trách nhiệm và để "giữ an toàn". Những cái thông thường nhất, đơn giản nhất, dễ nhất thì nhiều khi cũng gây khó dễ, vòi vĩnh. Tiếp xúc với doanh nghiệp, người dân qua những câu chuyện hằng ngày mới thấy rằng, để đứng vững và phát triển, doanh nghiệp phải trả giá bằng muôn vàn bức xúc, chi phí không chính thức và những điều đáng buồn.Sau một thời gian xoá bỏ "giấy phép con", lại nảy sinh điều rất lo ngại vì nó bị biến thành "giấy phép cha" và "giấy phép vô hình". Với con số ước tính lên đến 16.000 điều kiện kinh doanh tại thời điểm này thì môi trường kinh doanh đã xấu đi quá nhanh, trắc trở khó ngờ. Đó là một vạn sáu nghìn sợi dây trói buộc doanh nghiệp, níu kéo doanh nhân, kìm hãm thị trường. Rất nhiều tiền bạc, công sức, nguồn lực xã hội bị hao hụt, tiêu tán, thui chột khi hoạt động giao thương rơi vào vô số sợi dây pháp lý hay phải vượt qua từng đó cái cửa lớn, nhỏ với những ổ khóa học búa.Doanh nghiệp muốn được thật sự tự do kinh doanh theo đúng tinh thần của Hiến pháp, muốn được giải thoát khỏi những thứ trói buộc vô lý để chớp lấy cơ hội, tả xung hữu đột, tự tin chiến đấu và chiến thắng trên thương trường. Nhưng nếu chỉ tháo gỡ bằng kiểu "cò kè bớt một thêm hai" điều kiện kinh doanh, thì chúng sẽ vẫn cứ luẩn quẩn trong mê hồn trận của điều kiện pháp lý, sẽ không thể thành công khi bước vào kỷ nguyên vươn mình của dân tộc. Thật vô cùng thấm thía và vui mừng trước nhận định rất chuẩn xác của Tổng Bí thư Tô Lâm: Thể chế là điểm nghẽn của điểm nghẽn. Vì vậy, cải cách thể chế chính là chìa khoá mở ra kỷ nguyên mới và bước vào kỷ nguyên vươn mình của dân tộc. Bài 2: Giảm thiểu can thiệp vào thị trường là tăng cường cơ hội Kính mời quý độc giả đón đọc! -----------------Bất động sản (Chính sách & Cuộc sống) 28-02-2025:https://reatimes.vn/khat-vong-hung-cuong-the-che-la-chia-khoa-mo-ra-ky-nguyen-moi-202250227184302946.htm?(1.219/1.339).

3.584. Lo ngại nợ xấu từ tín dụng “biến tướng”

Bài viết

Bình luận

Phỏng vấn

Trích dẫn

Tám luật