(ĐTCK) – Bài của Kim Lan, trích dẫn ý kiến của Luật sư Trương Thanh Đức
Đầu tư Chứng khoán 10-2010
(375/1.090)
Y kien LS, CK126, BT: Duõng + Oanh
Maïo danh ñeå tö vaán ñaàu tö laø phaïm phaùp
Sau khi phaùt hieän hieän töôïng giaû maïo Coâng ty Chöùng khoaùn Thaêng Long (TLS) göûi tin nhaén tö vaán ñaàu tö, TLS vöøa phaùt hieän theâm moät tröôøng hôïp nöõa giaû maïo laõnh ñaïo vaø thöông hieäu cuûa TLS döïa treân nhöõng thoâng tin do khaùch haøng vaø ñoái taùc cung caáp. Cuï theå, trong khoaûng thôøi gian töø 24 ñeán 26/09/2010, moät soá toå chöùc ñaõ nhaän ñöôïc moät phong bì thö göûi theo ñöôøng böu ñieän trong ñoù coù taøi lieäu mang teân “Company Report: Toång coâng ty Coå phaàn Khoaùng saûn Na Rì HAMICO – KSS”. Baûn Baùo caùo phaân tích coâng ty naøy ghi roõ taùc giaû laø oâng Quaùch Maïnh Haøo, ñöôïc phaân phoái bôûi Khoái Phaân tích vaø Tö vaán Ñaàu tö, TLS vôùi noäi dung khuyeán nghò ñaàu tö raát soác: giaù ñöa ra cho KSS cuoái naêm 2010 laø 371.000 ñoàng/CP. Ñoái töôïng vieát baùo caùo naøy ñaõ giaû maïo Ts. Quaùch Maïnh Haøo, taïo chöõ kyù giaû, ñòa chæ email vaø soá maùy leû khoâng ñuùng taïi TLS nhaèm taêng ñoä tin caäy cho ngöôøi ñoïc. Nghieâm troïng hôn nöõa, baûn baùo caùo naøy ñaõ tröïc tieáp gaây aûnh höôûng ñeán taâm lyù nhaø ñaàu tö vaø coù theå ñaõ laøm phöông haïi ñeán taøi saûn cuûa nhöõng nhaø ñaàu tö caû tin vaøo baûn baùo caùo naøy. Ban laõnh ñaïo TLS cho bieát, Coâng ty raát böùc xuùc tröôùc vieäc maïo danh tö vaán ñaàu tö traéng trôïn naøy vaø vì vaäy seõ phoái hôïp vôùi caùc cô quan chöùc naêng ñieàu tra laøm roõ. Moät soá yù kieán luaät sö cho raèng, vieäc giaû maïo teân Coâng ty hay teân moät nhaân vaät cuï theå ñeå tö vaán ñaàu tö, duø vì baát kyø lyù do gì, cuõng laø haønh vi phaïm phaùp. Caùc cô quan chöùc naêng treân TTCK caàn sôùm coù cheá taøi cho loaïi toäi phaïm naøy ñeå traùnh nhöõng haäu quaû nghieâm troïng khoâng chæ cho uy tín Coâng ty maø coøn cho caû TTCK.
“Ngöôøi bò haïi tröôùc tieân chính laø TLS”
Baø Ngoâ Thò Thu Haø
Ñoaøn Luaät sö Yeân Baùi
Vieäc giaû maïo duø döôùi hình thöùc naøo cuõng ñeàu bò xem laø vi phaïm phaùp luaät, chæ coù ñieàu möùc ñoä vaø haäu quaû ñeán ñaâu. Do ñaây chæ laø baùo caùo phaân tích coå phieáu (KSS) ñöôïc toàn taïi döôùi daïng vaên baûn ñaùnh maùy, göûi qua ñöôøng böu ñieän thoâng thöôøng (maø khoâng phaûi laø fax nhanh) neân khoâng deã tìm ñöôïc tung tích ngöôøi giaû maïo.
Ngoaøi ra, ñaây laø baûn phaân tích coå phieáu mang tính tham khaûo, quyeàn quyeát ñònh mua baùn cuoái cuøng vaãn thuoäc veà NÑT, neân khoâng deã xaùc ñònh ñöôïc ngöôøi bò haïi ñeå bieát haäu quaû theá naøo.
Tuy nhieân, coù theå thaáy, ngöôøi bò haïi tröôùc tieân ôû ñaây laø TLS, moät CTCK haøng ñaàu bò maïo danh göûi baùo caùo phaân tích, gaây aûnh höôûng ñeán uy tín cuûa Coâng ty. Hôn theá, trong khoaûng thôøi gian baûn baùo caùo phaân tích naøy ñöôïc göûi ñi (töø 24/9 ñeán 26/9/2010) cho ñeán thôøi ñieåm naøy thì giaù coå phieáu KSS cuõng khoâng coù bieán ñoäng gì nhieàu.
Cuõng gioáng nhö nhieàu haønh vi vi phaïm khaùc, vieäc giaû maïo cuõng ñöôïc coi laø vieäc söû duïng haøng nhaùi thöông hieäu, nhaùi saûn phaåm haøng hoaù thoâng thöôøng, do ñoù ñeàu bò xöû lyù theo quy ñònh cuûa phaùp luaät. Theo toâi, trong tröôøng hôïp naøy, ngoaøi vieäc truyeàn thoâng treân baùo chí veà vieäc giaû maïo naøy, TLS cuõng neân göûi thö leân cô quan quaûn lyù höõu quan nhö UBCK, caùc Sôû GDCK…, ñeà nghò baûo veä quyeàn lôïi cuûa TLS cuõng nhö caûnh baùo roõ ñaây laø haønh vi löøa ñaûo NÑT, coá tình haï thaáp uy tín cuûa TLS, nhaèm giuùp NÑT töï baûo veä mình vaø kòp thôøi phaùt hieän nhöõng troø löøa ñaûo treân thò tröôøng döôùi nhieàu hình thöùc khaùc nhau.
“Vieäc tung ra baùo caùo phaân tích giaû maïo cuõng coù theå laø haønh vi laøm giaù cuûa moät toå chöùc hay caù nhaân treân thò tröôøng”
Luaät sö Tröông Thanh Ñöùc
Giám đốc Coâng ty Luaät ANVI
Trong tröôøng hôïp naøy, caàn xaùc ñònh ñöôïc baûn baùo caùo phaân tích coå phieáu KSS giaû maïo ñoù do ñoái töôïng naøo taïo neân ñeå xem xeùt xöû lyù vi phaïm töông öùng. Coù theå xaûy ra tröôøng hôïp chôi xaáu, nhaèm laøm aûnh höôûng xaáu ñeán hình aûnh chung cuûa caù nhaân oâng Haøo noùi rieâng vaø TLS noùi chung töø moät vaøi toå chöùc tö vaán hay moät caù nhaââän naøo aâ ñoù. Cuõng coù theå ñaây laø haønh vi laøm giaù cuûa moät vaøi toå chöùc hay caù nhaân thuoäc ñoái töôïng NÑT treân thò tröôøng, khoâng loaïi tröø caû tổ chức laø coâng ty chöùng khoaùn. Vieäc xöû lyù vi phaïm seõ caên cöù vaøo ñoái töôïng vaø muïc ñích vi phaïm.
Coù theå xaûy ra moät trong 3 hình thöùc vi phaïm chính theo Nghò ñònh soá 85/2010/NÑ-CP veà xöû phaït vi phaïm haønh chính trong lónh vöïc chöùng khoaùn vaø TTCK. Thöù nhaát, theo ñieåm e, khoản 3, Ñieàu 18 thì seõ bò phaït tieàn töø 50.000.000 ñoàng ñeán 70.000.000 ñoàng ñoái vôùi CTCK thöïc hieän nhöõng haønh vi laøm cho khaùch haøng vaø NÑT hieåu nhaàm veà giaù chöùng khoaùn. (ÔÛ ñaây, baûn baùo caùo giaû maïo cho bieát vôùi möùc EPS döï kieán trong naêm 2010 laø 14.854 ñoàng thì giaù ñöa ra cho coå phieáu KSS vaøo cuoái naêm 2010 laø 371.000 ñoàng/CP).
Coøn theo điểm b, khoản 1, Ñieàu 25, caùc haønh vi gian laän trong giao dòch chöùng khoaùn seõ bò phaït tieàn 500.000.000 ñoàng ñoái vôùi caù nhaân, toå chöùc do tröïc tieáp hay giaùn tieáp tham gia vaøo caùc hoaït ñoäng gian laän, taïo döïng thoâng tin sai söï thaät hoaëc boû soùt caùc thoâng tin caàn thieát gaây hieåu nhaàm nghieâm troïng laøm aûnh höôûng ñeán hoaït ñoäng phaùt haønh, nieâm yeát, giao dòch, kinh doanh, ñaàu tö chöùng khoaùn vaø caùc dòch vuï chöùng khoaùn.
Ngoaøi ra, theo điểm c, khoản 1, Ñieàu 27 seõ bò phaït tieàn töø 200.000.000 ñoàng ñeán 300.000.000 ñoàng ñoái vôùi caù nhaân, toå chöùc thöïc hieän vieäc keát hôïp hoaëc söû duïng caùc phöông thöùc khaùc ñeå thao tuùng giaù chöùng khoaùn.
Kim Lan