3.596. Luật sư phân tích 3 hình thức xử lý ông Trịnh Văn Quyết 'bán chui' cổ phiếu FLC.

>>> ANVI ra mắt sách mới TRÁCH NHIỆM CỦA NGƯỜI QUẢN LÝ CÔNG TY <<<

3.596. Luật sư phân tích 3 hình thức xử lý ông Trịnh Văn Quyết ‘bán chui’ cổ phiếu FLC.

17:11, 11/01/2022

(SH) – Chuyên gia Luật đã có những phân tích xung quanh đề xuất xem xét xử lý hình sự với cá nhân ông Trịnh Văn Quyết về hành vi ‘bán chui’ 74,8 triệu cổ phiếu.

Ông Trịnh Văn Quyết.

Vi phạm rất rõ ràng, rất nghiêm trọng

Vụ việc ông Trịnh Văn Quyết, Chủ tịch Tập đoàn FLC ‘bán chui’ 74,8 triệu cổ phiếu với tổng số tiền giao dịch khoảng 1.580 tỷ đồng đang được các cơ quan chức năng xem xét xử lý.

Trao đổi với PV, luật sư Trương Thanh Đức, Giám đốc Công ty Luật TNHH ANVI cho hay, sự việc bán “chui” 74,8 triệu cổ phiếu của ông Trịnh Văn Quyết rất rõ ràng, rất nghiêm trọng.

Theo luật sư Đức, ông Trịnh Văn Quyết đã vi phạm Điều 33 trong Nghị định 156/2020 quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán, khi không công bố thông tin dự kiến giao dịch, trong khi ông là Chủ tịch HĐQT lẫn cổ đông lớn của FLC.

Ông Quyết có thể bị xử phạt theo cả 3 hình thức gồm xử phạt hành chính, phạt bổ sung và khắc phục hậu quả.

Quy định hiện hành phân chia ra nhiều khung, tùy thuộc theo giá trị cổ phiếu giao dịch không tuân thủ việc công bố thông tin.

Với việc bán chui gần 74,8 triệu cổ phiếu FLC, trường hợp của ông Quyết nằm trong khung phạt tiền cao nhất 3% đến 5% giá trị chứng khoán giao dịch thực tế nếu giao dịch có giá trị từ 10 tỷ đồng trở lên.

Tuy nhiên, mức phạt tiền tối đa với cá nhân có vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán chỉ là 1,5 tỷ đồng.

Luật sư Trương Thanh Đức.

Ngoài ra, hình thức xử phạt bổ sung bao gồm: đình chỉ hoạt động chào mua công khai, hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khoán, hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán, hoạt động văn phòng đại diện, hoạt động lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán, giao dịch chứng khoán hoặc các hoạt động khác, được ghi trong quyết định xử phạt trong thời hạn từ 1 đến 12 tháng.

Đặc biệt, luật sư Đức nhấn mạnh, vi phạm lần này của ông Trịnh Văn Quyết có thể bị buộc khắc phục hậu quả và đây là điểm mới của Nghị định 156.

Cụ thể, tùy theo tính chất, mức độ vi phạm, tổ chức, cá nhân có thể bị buộc thu hồi chứng khoán đã chào bán, phát hành, hoàn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khoán, cộng thêm tiền lãi tính theo lãi suất ghi trên trái phiếu hoặc lãi suất tiền gửi không kỳ hạn của ngân hàng mà tổ chức, cá nhân vi phạm mở tài khoản thu tiền mua chứng khoán.

Ngoài ra, tổ chức, cá nhân vi phạm còn có thể bị buộc nộp lại số lợi bất hợp pháp hoặc khoản thu trái pháp luật có được do thực hiện hành vi vi phạm.

Đối chiếu với trường hợp của Chủ tịch FLC, luật sư chỉ rõ, ông Quyết có thể phải thu hồi gần 74,8 triệu cổ phiếu đã bán ra và hoàn trả tiền cho những nhà đầu tư đã mua cổ phiếu của mình cùng với lãi suất không kỳ hạn. Thứ hai, ông Quyết có thể phải nộp lại số tiền thu lãi do hành vi vi phạm trên.

Luật sư Trương Thanh Đức nhận định, nếu áp dụng cả hai hình thức xử phạt này thì ông Quyết sẽ phải chịu thiệt hại lớn về hành vi bán gần 74,8 triệu cổ phiếu nhưng không công bố thông tin dự kiến giao dịch của mình.

Xem xét dấu hiệu thao túng thị trường chứng khoán?

Ông Nguyễn Hoàng Hải, Tổng thư ký Hiệp hội các nhà đầu tư tài chính đã đề nghị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phải chỉ đạo Công ty chứng khoán phong tỏa ngay tài khoản chứng khoán của ông Quyết, buộc mua lại toàn bộ số cổ phiếu đã bán ra trong phiên 10/1 và tịch thu toàn bộ số tiền chênh lệch ông Quyết được hưởng lợi vào ngân sách Nhà nước.

Ngoài ra, ông Hải đề xuất xem xét xử lý hình sự với cá nhân ông Quyết vì hành vi ‘bán chui’ cổ phiếu này.

Về đề nghị xem xét xử lý hình sự đối với Chủ tịch FLC trong vụ việc ‘bán chui’ 74,8 triệu cổ phiếu của ông Quyết, luật sư Trương Thanh Đức cho hay, tùy vào việc điều tra, xem xét hành vi, mức độ vi phạm mà cơ quan chức năng có thể đưa ra quyết định cụ thể. Ở đây cần xem xét có hay không dấu hiệu vi phạm 3/4 điều quy định tại Bộ Luật Hình sự về chứng khoán.

Cụ thể, thứ nhất là điều 209 quy định về tội cố ý công bố thông tin sai lệch hoặc che giấu thông tin trong hoạt động chứng khoán.

Thứ hai, điều 210 quy định về tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán.

Thứ ba, điều 211, quy định về tội thao túng thị trường chứng khoán.

“Ở tội thao túng thị trường chứng khoán quy định nếu có các hành vi như: che giấu thông tin hoạt động chào bán chứng khoán mà gây thiệt hại cho nhà đầu tư 1 tỷ đồng trở lên; hoặc thu lợi bất chính từ 500 triệu đồng trở lên; hoặc có hành vi thông đồng, cấu kết với nhau để lôi kéo người khác liên tục mua bán chứng khoán nhằm ảnh hưởng lớn đến cung cầu, giá, tạo ra cung cầu giả tạo, thao túng giá…

Do đó, với hành vi bán chui cổ phiếu, cần xem xét có hay không dấu hiệu thao túng thị trường chứng khoán để xử lý”, luật sư Đức nêu rõ và cho biết, trước đây đã có nhiều trường hợp bị xử lý hình sự về các tội liên quan đến chứng khoán.

Còn luật sư Nguyễn Thế Truyền, Giám đốc Công ty Luật Hợp Danh – Thiên Thanh cho rằng, việc xem xét xử lý hành chính đối với việc ‘bán chui’ 74,8 triệu cổ phiếu của Chủ tịch FLC là hoàn toàn có cơ sở, tuy nhiên việc xem xét xử lý hình sự sẽ không đơn giản.

Hiện nay, căn cứ để xem xét xử lý hình sự đối với những hành vi liên quan đến chứng khoán này đa phần đang đặt ra vấn đề về hậu quả (thiệt hại) hay thu lợi bất chính, song hai vấn đề này hiện chưa có hướng dẫn chi tiết, cụ thể.

Bởi, liên quan đến chứng khoán, yếu tố thị trường, tâm lý, thời điểm, cách thức khác nhau rất lớn.

Luật sư Nguyễn Thế Truyền.

“Theo quy định, muốn xem xét xử lý hình sự về hành vi thao túng thị trường chứng khoán phải có thiệt hại, thu lợi bất chính bao nhiêu tỷ và khi đó, sẽ cấu thành vật chất. Tuy nhiên, việc thẩm định giá trị vật chất ở đây lại thiếu cơ sở.

Cụ thể, thời điểm nào sẽ được coi là có căn cứ để xác định thiệt hại hoặc thu lợi? Có lấy theo T+3 hay phải theo mốc thời gian nào?

Trong trường hợp của ông Quyết, hôm qua (10/1), cổ phiếu ông này bán ra mức giá là như vậy (tạm tính theo mức giá đóng cửa ngày 10/1 là 21.150 đồng/cổ phiếu của FLC, ông Trịnh Văn Quyết thu khoảng gần 1.580 tỷ đồng – PV), nhưng hôm nay, giá cổ phiếu này lại tiếp tục tăng.

Như vậy, yếu tố thiệt hại và thu lợi (hay cấu thành vật chất) không còn. Do đó, việc xử lý sẽ khó khăn và đây cũng là bất cập của pháp luật trong việc xử lý tội danh liên quan chứng khoán”, luật sư Truyền chỉ rõ.

Theo luật sư Đức, đây không phải là lần đầu tiên ông Quyết có hành vi như trên. Cuối năm 2017, ông Trịnh Văn Quyết đã bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt vì không báo cáo về việc dự kiến giao dịch bán 57 triệu cổ phiếu FLC. Thời điểm đó, số tiền ông Quyết thu về ước tính hàng trăm tỷ đồng.

Hoàng Đan

—————

Soha (Pháp luật) 11-01-2022:

https://soha.vn/ong-trinh-van-quyet-ban-chui-co-phieu-flc-luat-su-noi-ve-de-nghi-xem-xet-xu-ly-hinh-su-20220111153848075.htm

(870/1.452)

Bài viết

312. Khát vọng hùng cường: Thể chế là chìa khoá...

Khát vọng hùng cường: Thể chế là chìa khoá mở ra Kỷ nguyên mới. (BĐS) - Chúng ta đang ở trong những thời khắc lịch sử rất quan trọng của đất nước. Sau mấy chục năm đổi mới và cải cách, chúng ta lại bắt đầu bước vào kỷ nguyên mới bằng việc thay đổi mạnh mẽ, đặc biệt là cải cách thế chế.Lời tòa soạn:Cải cách thể chế và tôn trọng thị trường được xem là hai yếu tố then chốt, mở ra con đường phát triển bền vững cho mỗi quốc gia. Bài học từ những nền kinh tế thành công trên thế giới đã cho thấy, một môi trường kinh doanh minh bạch, công bằng, cùng với sự tôn trọng các quy luật của thị trường, sẽ tạo động lực mạnh mẽ cho sự sáng tạo và tăng trưởng.Vậy, thực trạng cải cách thể chế và sự vận hành của thị trường tại Việt Nam hiện nay ra sao? Những giải pháp nào cần được triển khai để khai phá tiềm năng phát triển của đất nước? Reatimes xin trân trọng giới thiệu chùm bài viết: Khát vọng hùng cường: Cải cách thể chế và tôn trọng thị trường là chìa khóa phát triển của Luật sư Trương Thanh Đức, Giám đốc Công ty Luật ANVI, Trọng tài viên VIAC, một chuyên gia có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực pháp lý và kinh tế, về câu chuyện này. Sau khoảng thời gian dài đổi mới, bứt phá, chúng ta lại đang bị chậm chân và tụt hậu. Rất may là hiện chúng ta có rất nhiều cơ hội và lợi thế, trong đó có ba lợi thế dành cho tất cả mọi người, không loại trừ một ai. Đó là kinh doanh, tiêu dùng và hội nhập. Tôi cho rằng, thế giới nếu có, cùng lắm cũng chỉ một hay hai chứ không có được đồng thời ba lợi thế như chúng ta.Thứ nhất, doanh nhân và người dân đất nước ta chấp nhận rủi ro rất cao. Họ sẵn sàng đầu tư, sẵn sàng kinh doanh rất mạnh mẽ, kể cả trong nhiều lĩnh vực mạo hiểm.Thứ hai, doanh nghiệp và người dân chấp nhận hội nhập rất mạnh mẽ với hàng loạt các hiệp định, hiệp ước chúng ta tham gia và trên thực tế đã được biến thành hành động và cho kết quả rõ nét. Chúng ta sẵn sàng tham gia chuỗi cung ứng tiêu thụ toàn cầu. Chúng ta đã bắt nhanh và tận dụng được lợi thế của công nghệ, của trí tuệ nhân tạo, của những thành quả đổi mới. Ở nhiều nước khác, người ta phát triển, tăng tốc, đổi mới trong những giai đoạn chưa có những lợi thế này.Thứ ba, người tiêu dùng Việt Nam chi tiêu rất mạnh tay. Có thể nói, chúng ta chưa giầu nhưng rất "chịu chơi" và chịu chi, tức khả năng tiêu thụ rất mạnh hàng hóa, dịch vụ từ bình dân cho đến cao cấp.Thị trường 100 triệu dân chấp nhận rủi ro lớn, chấp nhận hội nhập cao và chấp nhận tiêu thụ mạnh là thị trường quá hấp dẫn và có rất nhiều cơ hội phát triển.Đấy là những cơ sở để chúng ta bứt phá trong sản xuất, kinh doanh và cạnh tranh toàn cầu. Nhưng đẩy mạnh sản xuất, phát triển thương mại, dịch vụ hay gia tăng tiêu thụ thì cũng đều phụ thuộc rất nhiều vào thể chế.Cải cách thể chế - yếu tố then chốt để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Ảnh: Chinhphu.vn.Chúng ta đã từng tiến rất nhanh, rất mạnh, rất tốt, như một giấc mơ và hơn cả giấc mơ mà thế giới cũng phải ghi nhận. Nhưng đó mới chỉ là so sánh với chính chúng ta, với mặt bằng khởi đầu rất thấp. Đã chấp nhận nền kinh tế thị trường và hội nhập sâu, rộng toàn cầu mà chỉ so với chính mình thì không mấy ý nghĩa, thậm chí là vô nghĩa, là ru ngủ, là trì trệ, tụt hậu. Nếu như sắp tới không vượt qua chính mình thì chúng ta cũng vẫn cứ đi lên, vẫn cứ tiến bộ, vẫn cứ tăng trưởng vì là xu thế tất yếu. Tuy nhiên, tiến lên kiểu nhờ nước nổi, bèo nổi thì không khác nào kiểu tư tưởng lội nước đi sau, bình chân như vại, được chăng hay chớ, theo đóm ăn tàn và sẽ chỉ quanh quẩn ở cuối, đi sau thiên hạ.Thách thức của chúng ta là buộc phải chạy đua với các nước trong lúc họ cũng rất nhanh, rất cởi mở, rất tạo điều kiện phát triển. Do đó, muốn bước vào kỷ nguyên mới thành công thì đừng ngủ mê trên thành tích.Chúng ta đã từng rất khốn khổ, nghèo đói vì chính sách phát triển không phù hợp quy luật thị trường, khiến kinh tế bị kìm hãm, lạc hậu. Nhưng chúng ra đã kịp nhận ra để thay đổi và phát triển với chính sách đúng đắn, rộng mở. Công cuộc đổi mới, cải cách đã được mở ra với những chính sách mạnh dạn phá rào để tháo gỡ điểm nghẽn dòng chảy lưu thông của hàng hoá nói chung và lương thực nói riêng trong cơ chế ngăn sông, cấm chợ, bóp nghẹt thị trường lúc đó.Đáng tiếc là những năm gần đây, nền kinh tế lại đang đối mặt trở lại với nguy cơ bị thắt chặt, trói buộc. Nhiều việc lớn, việc khó không được tháo gỡ, tạo điều kiện, mà chỉ muốn ngăn chặn, cấm đoán, có lẽ là do sợ chịu trách nhiệm và để "giữ an toàn". Những cái thông thường nhất, đơn giản nhất, dễ nhất thì nhiều khi cũng gây khó dễ, vòi vĩnh. Tiếp xúc với doanh nghiệp, người dân qua những câu chuyện hằng ngày mới thấy rằng, để đứng vững và phát triển, doanh nghiệp phải trả giá bằng muôn vàn bức xúc, chi phí không chính thức và những điều đáng buồn.Sau một thời gian xoá bỏ "giấy phép con", lại nảy sinh điều rất lo ngại vì nó bị biến thành "giấy phép cha" và "giấy phép vô hình". Với con số ước tính lên đến 16.000 điều kiện kinh doanh tại thời điểm này thì môi trường kinh doanh đã xấu đi quá nhanh, trắc trở khó ngờ. Đó là một vạn sáu nghìn sợi dây trói buộc doanh nghiệp, níu kéo doanh nhân, kìm hãm thị trường. Rất nhiều tiền bạc, công sức, nguồn lực xã hội bị hao hụt, tiêu tán, thui chột khi hoạt động giao thương rơi vào vô số sợi dây pháp lý hay phải vượt qua từng đó cái cửa lớn, nhỏ với những ổ khóa học búa.Doanh nghiệp muốn được thật sự tự do kinh doanh theo đúng tinh thần của Hiến pháp, muốn được giải thoát khỏi những thứ trói buộc vô lý để chớp lấy cơ hội, tả xung hữu đột, tự tin chiến đấu và chiến thắng trên thương trường. Nhưng nểu chỉ tháo gỡ bằng kiểu "cò kè bớt một thêm hai" điều kiện kinh doanh, thì chúng sẽ vẫn cứ luẩn quẩn trong mê hồn trận của điều kiện pháp lý, sẽ không thể thành công khi bước vào kỷ nguyên vươn mình của dân tộc. Thật vô cùng thấm thía và vui mừng trước nhận định rất chuẩn xác của Tổng Bí thư Tô Lâm: Thể chế là điểm nghẽn của điểm nghẽn. Vì vậy, cải cách thể chế chính là chìa khoá mở ra kỷ nguyên mới và bước vào kỷ nguyên vươn mình của dân tộc. Bài 2: Giảm thiểu can thiệp vào thị trường là tăng cường cơ hội Kính mời quý độc giả đón đọc! -----------------Bất động sản (Chính sách & Cuộc sống) 28-02-2025:https://reatimes.vn/khat-vong-hung-cuong-the-che-la-chia-khoa-mo-ra-ky-nguyen-moi-202250227184302946.htm?(1.219/1.339).